На прошлой неделе Нацбанк Украины, наконец, либерализовал валютный рынок. 16 марта постановлением было снято ограничение на размер процентной ставки по валютным кредитам, предоставляемым нерезидентами резидентам, а также отменен запрет на получение резидентами кредитов в валюте и гривнях на приобретение товаров некритического импорта.
        И как последний шаг - с 19 марта, после полугодового перерыва, возобновил работу межбанковский валютный рынок (МВР). Постановлением правления НБУ от 18 марта 1999 г. №127 утверждены новые Правила выполнения операций на межбанковском валютном рынке Украины.
        Резиденты Украины, юридические и физические лица, могут приобретать валюту через уполномоченные банки для оплаты командировок, трудовых договоров, контрактов, переводов и др. При этом приобретенная валюта должна быть использована резидентом в течение пяти рабочих дней с момента зачисления ее на текущий счет резидента на цели, указанные в заявке на покупку. В случае нарушения этого срока, банк продает валюту на МВР опять же в течение пяти рабочих дней. И тут есть очень интересный момент. Если при продаже валюты банком появилась позитивная курсовая разница, то она направляется в бюджет, а если негативная - в убыток проштрафившегося резидента. Если учесть, что курс гривни по отношению к доллару, как наиболее часто используемой валюте платежа, постоянно растет, то и разница в течение ближайшего времени будет позитивная. Достаточно оригинальный способ пополнения бюджета...
        Межбанковский курс гривни, согласно новому Порядку, будет теперь устанавливаться также по-новому. Теперь, до 15 часов текущего дня, т.е. до объявления официального курса на следующий день, все операции покупки (продажи) валют первой группы Классификатора осуществляются с отклонением от курса НБУ, которое будет доводиться до банковских учреждений отдельным уведомлением и, по-видимому, ежедневно. Это отклонение включает в себя все комиссионные, кроме платы за перечисление денежных средств через корсчета в банках-корреспондентах. После указанного времени, т.е. 15 часов, банки совершают обменные операции с граничным отклонением от действующего официального курса, которое не может превышать максимальное отклонение, сложившееся у банка в результате обменных операций до 15 часов. (Интересно, как все это будет выглядеть на практике?)
        Курс наличной валюты, в кассе или обменном пункте банка, может отклоняться от официального курса НБУ не более чем на 10%, включая комиссионные и сбор на обязательное пенсионное страхование. Банки самостоятельно устанавливают курсы покупки (продажи) наличной валюты, выдерживая разницу между курсами покупки и продажи (маржу) также не более чем 10%, исходя из официального курса НБУ. При этом курсы покупки и продажи наличной валюты не могут изменяться в течение рабочего дня. То есть по наличной валюте мы вернулись к тому, что было до августовского кризиса прошлого года.
        Наивно думать, что Нацбанк преподнес такой подарок резидентам без соответствующей “артподготовки”, которая в конечном итоге привела к резкому уменьшению свободных денежных ресурсов в банковской системе. Во-первых, во второй декаде февраля банки должны были перечислить в Фонд гарантирования вкладов физических лиц 1% от уставного капитала. Во-вторых, с 20 февраля норма обязательного резервирования была повышена с 15% до 17% по всем видам привлеченных ресурсов. Уже только от этого межбанковские кредиты резко подскочили. Многие банки были оштрафованы за нарушение норм резервирования, а пяти из них грозит лишение лицензии на некоторые операции.
        Однако на этом беды банков не закончились. 1 марта нынешнего года Нацбанк издал постановление от 22 февраля №72, согласно которому к 1 апреля банки, привлекающие средства населения, должны создать еще один специальный фонд страхования в размере 10% вкладов населения. Причем эти средства не учитываются при обязательном резервировании. А 15 марта НБУ принимает еще одно грозное постановление - №112, которым региональным управлениям предписано жестко контролировать процесс резервирования, в случае же нарушения наказывать, направляя представления по отзыву лицензий. В связи с этим корсчета большинства банков “обмелели” еще к прошлому понедельнику. В остальных “обмелеют” на нынешней неделе.
       Так что либерализация валютного рынка свершилась. Но плату за коммунальные услуги для населения повышают, деньги у “банков-спекулянтов” изъяли. Другими словами, за курс можно не волноваться. А значит, МВФский кредит у нас почти в кармане... простите, в бюджете.

        На протяжении 15-21 марта кредитные ставки на прямого заемщика в национальной валюте практически не изменились. Так, цена месячных кредитов возросла всего на 0,1 процентный пункт (п.п.), трехмесячных - снизилась на 0,1 п.п, а кредитов сроком свыше трех месяцев - осталась на уровне позапрошлой недели. К пятнице средняя стоимость кредитов составила: сроком на месяц - 81,7%, на три месяца - 87,5%, свыше трех месяцев - 90,4% годовых. Процентные ставки по валютным кредитам также отличались стабильностью. Средняя стоимость месячных кредитов в валюте к концу недели составила 36,9%, трехмесячных - 34,6%, свыше трех месяцев - 37,2% годовых.
        Как и ожидалось, несколько возросли депозитные ставки для юридических лиц в национальной валюте. В частности, депозиты сроком до месяца подорожали на 0,6 п.п, месячные - на 0,5, трехмесячные - на 0,7 п.п. К концу недели средняя стоимость “коротких”, до месяца, депозитов равнялась 28,3%, месячных - 37,9%, трехмесячных - 43,7% годовых. Цена валютных депозитов для юридических лиц за неделю не изменилась. Их средняя стоимость на прошедшей неделе составляла 9,8% и 11,5% годовых соответственно на срок один и три месяца.
        Депозитные ставки для физических лиц в национальной валюте, как и на позапрошлой неделе, продолжали расти. Так, месячные вклады за неделю подорожали на 1,7 п.п., трехмесячные - на 0,1, шестимесячные - на 0,2 и сроком на год - на 1,2 п.п. К концу недели стоимость депозитов населения была следующей: сроком на месяц - 37,1%, на три месяца - 42,8%, на шесть месяцев - 47,3%, на год - 50,1%.
        Стоимость валютных вкладов населения, как и депозитов для юридических лиц, за неделю не изменилась. К концу недели средняя цена первых составила: по трехмесячным вкладам - 11,1%, шестимесячным - 13,1% и годовым - 15,3%.
        Кредитные ставки на минувшей неделе не изменились, чего не скажешь о депозитных, которые возросли. Это связано, в первую очередь, с приближением отчетной даты по резервированию и началом бюджетных платежей. В итоге “ночные” на межбанке подскочили до 100% годовых - для банков целесообразнее несколько поднять депозитные ставки, чем покупать дорогие ресурсы на межбанковском рынке. Не оставляют надежд на некоторое удешевление хотя бы межбанковских кредитов и грядущие отчисления в новообразованный Фонд страхования вкладов населения. Так что снижения депозитных ставок, по крайней мере, в ближайшее время, ожидать не приходится. Тем более - при сложившейся на сегодняшний день стоимости ресурсов - наивно ожидать снижения цены кредитов.